リバランスを考える

投資信託は、投資目的やリスク許容度に合った資産配分を検討し、その組み合わせで投資を行います。しかし、マーケットは常に変動していくので、資産配分の定期的な確認とアフターケアが大切です。リバランスとは資産配分の比率を調整することをいいます。

1.運用資産内で調整を行う

保有する投資信託の中で、割合が増加した投資信託を換金し、割合が減少した投資信託を購入する、運用資産内でリバランスする方法です。

2.新たな資金を投入して調整する

割合が増加した投資信託を換金せず、新たに資金を投入して割合が減少した投資信託を購入することで、想定比率に戻す方法です。

投資信託の中で、原則として単一の資産だけで運用されるのではなく、国内外の株式や債券あるいはREITなど、複数の資産に投資するものを一般的に「バランスファンド」と言います。

バランスファンドの中には、「リバランス」を自動的に行うという仕組みのファンドもあります。
例えば、 「国内債券25％」「海外債券25％」「国内株式25％」「海外株式25％」というバランスファンドが運用を続けるうちにマーケットの変動により変化した場合、割合が増加した資産の一部を換金して、減少した資産を買い増すリバランスを行います。